Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungsverordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht.

Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2021 darf man darauf hoffen, dass die eine oder andere überzogene Regelung revidiert wird. Allerdings sind die neuen Transparenzvorschriften nach Art. 7 VV in der beschlossenen Form seit Veröffentlichung der relevanten RTS der ESMA anzuwenden und auch durch die realwirtschaftlichen Originatoren zu erfüllen. 

Diese Themen werden in unserem Kleingruppentraining am 27. Oktober 2022 genauer beleuchtet. Die Referenten sind erfahrene Praktiker aus Banken, Unternehmen, Leasinggesellschaften und Kanzleien, die seit vielen Jahren entsprechende Programme betreuen und begleiten. 

Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte:

• Allgemeine Anforderungen an den Verkäufer – Bonität, Größe, Forderungsmanagement
• Programmstrukturen, angewandte Credit Enhancement und Bonitätsverbesserungen
• Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge
• Herausforderungen bei länderübergreifenden TransaktionsstrukturenAktuelle aufsichtsrechtliche
• Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen aus der neuen  Verbriefungsregulierung im Hinblick auf:

  [*]Forderungsportfolio
  [*]Programmstrukturen
  [*]Rechtliche Themen
  [*]Transparenzfragen

Das Training ist für Treasurer aus Unternehmen und Leasinggesellschaften, für Mitarbeiter aus Banken sowie Berater und Dienstleister von hohem Interesse.

Eventdatum: Donnerstag, 27. Oktober 2022 08:15 – 17:30

Eventort: Online

Fachtagung mit der European Business School, EBS Universität für Wirtschaft und Recht

• Veranstaltungstermin
  Freitag, 14. Oktober 2022
  
• Veranstalter
  Stiftungsprojekt Kapitalmarktunion
  
• Onsite: Veranstaltungsort
  EBS Universität für Wirtschaft und Recht
  Neues Forum
  Rheingaustraße 1
  65375 Oestrich-Winkel
  
• Online: Plattform Zoom
  Nach Ihrer Anmeldung erhalten Sie eine Zugangsberechtigung per Mail mit einem Teilnahme-Link für
  die entsprechende Webinar-Plattform.

Das Thema Inflation und Euroschwäche bewegt Politik, Wirtschaft und Finanzindustrie. Insbesondere steigende Energie- und Lebensmittelpreise sowie Materialengpässe und Lieferkettenprobleme treiben das Preisniveau. 

Zusehends stellt sich die Frage, wie Wirtschaft und Finanzindustrie kurz- und mittelfristig mit der Inflation umgehen. Was sind mögliche Konsequenzen für die Finanzierung von Investitionen insbesondere im Hinblick auf die anstehende digitale und nachhaltige Transformation der europäischen Wirtschaft? Und welche Maßnahmen sollte und kann Politik angesichts von Inflation und Euroschwäche ergreifen? Wir wollen den Blick nach vorn richten und Antworten auf diese Fragen entwickeln.  

Wir freuen uns, Sie zur Fachtagung des Stiftungsprojekts Kapitalmarktunion einzuladen und mit Ihnen über die Inflation und ihre Auswirkungen auf Finanzmärkte und Geldpolitik im globalen Kontext zu diskutieren.

Weitere Infos:

>> Anmeldung 

>> Agenda

>> Referenten

Eventdatum: Freitag, 14. Oktober 2022 08:45 – 15:45

Eventort: Oestrich-Winkel

Wir freuen uns, Ihnen dieses TSI Special Training anbieten zu können: Begrenzte Anzahl an TeilnehmerInnen auch im web-basierten, digitalen Format gewährleistet den beliebten, interaktiven Charakter unserer Trainings.

Nachhaltigkeit ist eines der Top-Themen in Politik, Wirtschaft und Gesellschaft.
Grüne bzw. nachhaltige Finanzierungen sind bereits am Markt. Einheitliche europäische Transparenzvorschriften rund um Sustainable Finance sollen nunmehr helfen, Finanzströme noch effektiver in nachhaltige Investitionen der Wirtschaft zu lenken. Verbriefungen können aufgrund ihrer asset-basierten Struktur einen Beitrag zur Finanzierung von Nachhaltigkeit leisten.In unserem TSI Special Training

>>Kompaktüberblick Sustainable Finance und Verbriefungen fokussieren wir folgende Themen: 

• Europäische Gesetzgebung im Kontext von Sustainable Finance
• Auswirkungen der europäischen Nachhaltigkeitsregulierung auf die Finanzwirtschaft
• Anforderungen an die Nachhaltigkeitsberichterstattung für die Realwirtschaft
• Entwicklung auf den grünen bzw. nachhaltigen Kapitalmärkten
• Status und Ausblick auf ein nachhaltiges Verbriefungsrahmenwerk

>> Agenda

Das Training bietet einen vertieften Einstieg für Fach- und Führungskräfte aus dem Bereich Asset Based und Corporate Finance. 

>> Anmeldung

Event:TSI Special Training:
Kompaktüberblick Sustainable Finance und Verbriefungen

Datum: Donnerstag, 28. April 2022

Format: Online

Themen: >> Agenda

Online: Microsoft Teams

Anmeldung: >> Online

Alle Infos auf einen Blick:

>> Veranstaltungsflyer TSI Special Training
>> Agenda
>> Referenten
>> TSI Veranstaltungskalender: Übersicht weiterer geplanten Events

Eventdatum: Donnerstag, 28. April 2022 08:50 – 15:45

Eventort: Online

Cash Flow Modelling has always been at the heart of asset based finance and securitisation. With the introduction of STS and the new Securitisation Regulation, one of the implications is the need to better understand cash flow modelling (CFM) of ABS transactions. In addition to the general due diligence requirements for investors which include modelling aspects, Art. 22 (3) of the securitisation regulation also requires a Cash Flow Model to achieve the STS status. And maybe even more importantly, the calculation of WALs of ABS transactions does have a direct link to the risk weights for bank investors under the new CRR as you can see in the EBA guidelines on weighted average maturities published in June 2020. And last but not least, the impact and consequences of payment holidays and other forbearance measures in the context of Covid-19 across asset classes will require diligent modelling.

>> AGENDA

Accordingly we are very pleased to offer you this established training opportunity as part of the TSI Special Training series of events, a small group training programme that is unique in the market. With this in mind, we would like to draw your attention to the next training session: 

>> REGISTRATION

The Special Training will guide participants through the cash flow modelling approaches of securitisations, with a specific focus on Auto and Consumer ABS as well as RMBS. Besides explaining the various elements and alternatives of typical structures, the workshop follows a step-by-step approach how to create a CFM in Excel from scratch. 

Objectives for participants: 

• Setting up cash flow models for Auto and Consumer ABS
• Modelling CPR, delinquency and default rate vectors and analysing the impact on cash flows
• Creating output sheets and visualisations including WAL calculations and payment windows
• Understanding and modelling of extensions such as revolving periods, call features, principal deficiency ledgers and overcollateralization structures with no excess spread
• Modelling rating agency and stress scenarios
• Better understanding the sensivities and drivers when using web-based models from commercial vendors

Event: TSI Special Training: Cash Flow Modelling

Date: Tuesday 10 and Wednesday 11 May 2022

Venue: True Sale International GmbHMainzer Landstr. 6160329 Frankfurt

Registration: >> Registration form

Please register by 25 April 2022 since the number of participants is strictly limited. 

More information:

>> Event flyer

>> Registration 

>> TSI Event calendar: Upcoming events

Eventdatum: 10.05.22 – 11.05.22

Eventort: Frankfurt am Main

mit den geopolitischen Veränderungen im Zeichen des Ukraine-Kriegs verschmelzen die Zukunft der Energieversorgung und die nachhaltige Transformation zu einer gemeinsamen Fragestellung. In diesem Licht erfordert die nachhaltige Transformation gerade jetzt Lösungen.

Im Fokus steht dabei vor allem Sustainable Finance mit einer Vielzahl von Transparenzvorschriften. Vor allem die EU-Taxonomie, die der Klassifizierung als nachhaltig erachteter wirtschaftlicher Aktivitäten dient, soll zu einer effektiven Lenkung der Finanzströme in nachhaltige Investitionen der Wirtschaft führen. Als unbeabsichtigte Nebenwirkung führen diese Maßnahmen aber möglicherweise auch zu einem überproportionalen Anstieg der Overhead- und allgemeinen Betriebskosten bei Banken und Corporates und hier insbesondere im Mittelstand.

Wir möchten Sie herzlich einladen zu unserer hybriden >>Konferenz Notwendigkeit zur nachhaltigen Transformation – Auswirkungen von Sustainable Finance auf Banken und Corporates am 5. April in Frankfurt. 

Auf der Basis einer kritischen Bestandsaufnahme des regulatorischen Umfelds wollen wir mit Ihnen folgende Fragestellungen diskutieren:

• Welche Herausforderungen kommen auf Unternehmen und Finanzierer zu?
• Wie hat sich der Markt für ESG-Finanzierungen in den verschiedenen Kapitalmarktsegmenten bislang entwickelt?
• Welche Rolle spielen Transparenz und Verfügbarkeit von Daten?
• Wie gehen Investoren und Rating-Agenturen mit den neuen Herausforderungen um?
• Und last but not least, welchen Beitrag können Verbriefungen leisten?

Schließlich geht es ja darum, die Transformation der Wirtschaft in die Nachhaltigkeit zu finanzieren statt den Fokus auf die Finanzierung von bereits nachhaltigen Assets zu legen.

Eventdatum: Dienstag, 05. April 2022 08:45 – 17:30

Eventort: Online

Securitisation has been driven by tremendous regulatory impetus alongside with fundamental market developments:

• EU-Securitisation Regulation, in force since 1 January 2019, has affected all segments
• Coronavirus consequences such as deferrals of receivables, supply chain disruptions & price volatility
• Extension of high quality segment STS for synthetic securitisations and rules around SRT
• Transparency and disclosure obligations have further increased with the Securitisation Repository & ESG
• ESG & Sustainable Finance is about to redefine rules and priorities of market players

On the other hand the importance of securitisation as an asset-based refinancing tool has grown equally. All these developments demand high-quality training courses to keep market participants on all levels up to date.

Our comprehensive >>intensive seminars on Auto ABS and RMBS – True Sale with Case Study contribute to a deeper understanding of quality among all parties involved.

The following main topics will be covered: 

• Overview of a specific, current securitisation transaction
• What matters in the credit process and what the STS regulation requires
• Legal aspects – assignment, insolvency protection, tax matters and how STS comes into play
• Overview of ECB approval
• Regulatory framework under the new Securitisation Regulation
• Accounting aspects
• The work of rating agencies
• Cash flow modelling and transaction evaluation
• Investor’s perspective

Eventdatum: 06.04.22 – 07.04.22

Eventort: Frankfurt am Main

Wir freuen uns, Sie auf unser kommendes TSI Advanced Training zum Thema „Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen“ am 17. Februar 2022 aufmerksam machen zu können. 

Die Verbriefung hat sich für viele deutsche Unternehmen und Leasinggesellschaften zu einem wichtigen Instrument für die Working Capital Finanzierung etabliert. Seit der globalen Finanzkrise ist dieses Produkt stetig gewachsen und hat die Herausforderungen von Entstehungsphase und Umsetzung der seit 1. Januar 2019 geltenden, neuen Verbriefungs-verordnung erfolgreich gemeistert. STS setzt sich als Qualitätssegment durch und führt in Verbindung mit ansteigender Transparenz zu wachsendem Vertrauen bei Politik und Aufsicht.

Mit der Coronapandemie haben Verbriefung und STS eine neue Relevanz erreicht, die auch durch den nationalen und EU-Gesetzgeber gewürdigt wurde. Der positive Beitrag zur Finanzierung der Finanz- und Realwirtschaft wird anerkannt und im Rahmen des Reviews der STS-Regeln in 2022 darf man darauf hoffen, dass die eine oder andere überzogene Regelung revidiert wird. Allerdings sind die neuen Transparenzvorschriften nach Art. 7 VV in der beschlossenen Form seit Veröffentlichung der relevanten RTS der ESMA anzuwenden und auch durch die Originatoren der Realwirtschaft zu erfüllen.
Diese Themen werden in unserem Kleingruppentraining am 17. Februar 2022 genauer beleuchtet. Die Referenten sind erfahrene Praktiker aus Banken, Unternehmen, Leasinggesellschaften und Kanzleien, die seit vielen Jahren entsprechende Programme betreuen und begleiten.

An wen richtet sich dieses Training?
Das Training ist für Treasurer aus Unternehmen und Leasinggesellschaften, für Mitarbeiter aus Banken sowie Berater und Dienstleister von hohem Interesse.  

Die Teilnehmerzahl ist begrenzt.

Im Einzelnen geht es um folgende Themenschwerpunkte: 

• Allgemeine Anforderungen an den Verkäufer – Bonität, Größe, Forderungsmanagement
• Programmstrukturen, angewandte Credit Enhancement und Bonitätsverbesserungen
• Rechtliche Anforderungen an Strukturen und Verträge
• Herausforderungen bei länderübergreifenden Transaktionsstrukturen
• Aktuelle aufsichtsrechtliche Anforderungen aus der neuen Verbriefungsregulierung im Hinblick auf:
• Forderungsportfolio
• Programmstrukturen
• Rechtliche Themen
• Transparenzfragen

Wir würden uns freuen, Sie oder Kolleginnen und Kollegen aus Ihrem Hause bei dem TSI Advanced Training Finanzierungsalternative Verbriefung von Handels- und Leasingforderungen  am 17.Februar begrüßen zu können. 

Eventdatum: Donnerstag, 17. Februar 2022 08:50 – 17:45

Eventort: Frankfurt am Main